信报财经新闻报道,受惠阿里巴巴(09988)强势回归及百威亚太(01876)来港上市,香港今年新股集资额蝉联全球第一。毕马威中国预计,香港今年共160宗新股上市,集资额达3078亿元,其中主板占145宗创历史新高。该行执业技术及资本市场主管合伙人刘国贤估计,明年上市宗数维持约160宗,预期继续有中概股回归,以及国际企业来港挂牌,势带动集资额保持3000亿元水平,有望稳守全球三甲,“个别中概股集资额未必及阿里,但应有小米(01810)及美团(03690)的规模,两至三只加起来便等同阿里。”
新股共160宗集资3078亿
阿里当年在港股过门不入,终于透过新上市制度“回家”,不单带挈港交所(00388)集资额排名跃居全球首位,其挂牌后股价亦造好,11月底上市以来累升12.3 %,令在美上市的中概股顿成焦点,市场关注中概股会否跟随阿里步伐来港作第二上市。
毕马威中国资本市场咨询合伙人刘大昌指出,阿里过往一直希望在港挂牌,惟当时上市制度未能容许才改往美国,自从香港去年接纳同股不同权,加上中概股业务集中在内地,来港上市是合理选择。
国际巨企及生科同属亮点
刘国贤补充,虽然赴美上市的中资企业以TMT(科技、媒体和通讯)行业为主,但计划来港第二上市的不限于TMT公司,而且这些中概股市值一般不小,有助带动明年集资额;至于明年另外两个亮点,将是像百威亚太、ESR(01821)这种国际巨企,以及生物科技股,他对明年香港新股集资额保持全球三甲位置感乐观。
无独有偶,今年集资额贡献最多的三大板块,其一恰好是包含阿里在内的TMT行业,集资额占整体约36%;另外两类则是连同百威亚太在内、占总集资额22%的消费行业,以及占13%的生科与医疗行业。
毕马威中国估计,今年主板及GEM上市新股共有160宗,虽较去年的205宗为少,但主板占145宗属历史新高,而GEM上市宗数则由75宗跌至今年的15宗;至于总集资额方面,按年涨约7%至3078亿元,以约100亿美元的差距,抛离分别排第二及三的纳斯特交易所和纽交所。截至今年12月8日,香港IPO集资额为372亿美元(约2901.6亿港元)。
本地局势无碍热潮延续
虽然香港社会局面仍未稳定,经济下行压力犹在,但刘国贤认为,香港是国际金融中心,来上市集资的不止本地公司,更多是内地及国际企业,故不太受本地环境影响,而且中美贸易谈判、英国脱欧等亦见明朗,相信市场已消化最坏情况。目前主板上市申请约140宗,料新股上市动力将延续至明年首季。
此外,内地创投界正值寒冬,初创企业融资愈见困难,问到初创会否因而加快上市节奏,毕马威中国新经济市场及生命科学主管合伙人朱雅仪称,在融资环境较差时,公司估值一般有所调整,将更易为资本市场接受,但仍要视乎公司发展是否成熟、业务模式是否为资本市场了解,今年内有不少个案显示,公司估值与市场期望存有落差。