在世界各地，中央银行正在考虑一项将为数十年来银行业带来最大变化的技术：中央银行数字货币(CBDC)。
受比特币的启发，尽管完全不同于世界上最大的数字货币，但这些货币将使法定货币在批发或零售方面或两者兼而有之成为数字。
对于中央银行而言，CBDC提供了巨大的机会，潜在地提供了前所未有的透明度，从中可以准确地看到谁在任何时候拥有CBDC的每个部门，从个人到大型公司，以及整个历史。所有交易。因此，这可能使洗钱和财务欺诈成为不可能，并为审计，转移和跨境支付等提供更多好处。
但是，尽管潜在的好处是巨大的，但实施CBDC绝非易事。决定大量可能的实施方案，以安全的方式使其成为现实，并确保世界各国中央银行之间的完全互操作性，需要大量工作。
但是，这迫不及待。私营公司正在建立自己的数字挑战者，以应对世界法定货币，最著名的是Facebook与天秤座(Libra)，并且未能规避风险，使日常融资的关键落入缺乏中央银行严格和政府监督的组织的手中。
但是这些银行绝不沾沾自喜。在过去的几个月中，许多中央银行的代表与跨金融和数字货币的主要私人组织一起开会，在官方货币和金融机构论坛(OMFIF)下讨论了这个问题，该论坛是中央银行和经济的智囊团政策。
到目前为止，这些会议是秘密举行的，但是在8月，这是首次公开举行会议，使数百名金融，商业和数字货币专业人员得以虚拟出席，并了解到CBDC提供的新兴现实。
中央银行数字货币：“前后清晰”
尽管尚不清楚CBDCs如何发展的细节，但所有中央银行都在某些领域达成共识。
OMFIF商业总监Chris Ostrowski说：“所有中央银行都同意的一个领域是，这显然是另一种形式的技术创新。”
“ CBDC不仅是另一个小技术变化;央行数字货币的前后都有明确的含义，这在批发和零售方面都意味着什么。”
然而，各国央行对于何时以及如何出现该技术的看法存在巨大差异。
他补充说：“我们听说中央银行的一位官员说，在他们所在的地区，他们认为我们不会看到100年的零售CBDC。” “而且，还有其他人谈论CBDC即将全面运作并在未来一两年内投入使用。”
批发CBDC与零售CBDC
变化最大的领域之一是以下问题：是否应仅将中央银行数字货币用于批发应用，例如向银行贷款，还是应将其用于零售应用，从而有效地替代或增加我们所知的货币今天。
不同的银行对此采取不同的立场。例如，根据金融科技资深专家西蒙·斯科特(Simon Scorer)的说法，英格兰银行正在将CBDC视为“对可以由公众持有的现金的一种补充”。
同时，在瑞士证券交易所决定建立基于数字账本技术(DLT)的交易所的推动下，瑞士国家银行正在探索建立在同一平台上的批发CBDC，但尚未看到这样做的好处。实施零售版。
对于企业区块链开发商Cypherium的首席执行官Sky Guo而言，“批发和零售CBDC都是必要的”。
他说：“如果中央银行仅使用批发CBDC，而不使用零售CBDC，则它需要在其金融系统中同时管理数字货币和现金，从而限制了CBDC的效率。”
“另一方面，如果没有批发的CBDC，中央银行将缺乏将CBDC交付给商业银行的工具。”
但是，他说，如果他被迫选择一个会胜过另一个的公司，那么他会选择零售。
“零售CBDC旨在替代现金。现金有许多缺点，例如人身安全，伪造，缺乏卫生和其他实际效率低下。零售CBDC解决了这些缺点。”他解释说。
零售CBDC还可以加速货币政策的传播。例如，如果中央银行想采用负利率，那么用现金很难做到这一点，但是对于零售CBDC，他们可以轻松做到这一点。
但是，值得注意的是，瑞士国家银行董事会的另一位成员托马斯·莫泽(Thomas Moser)认为，许多银行首先考虑的批发CBDC的实施不会自动导致零售版本的创建。
他说：“我不认为一个人会自然而然地导致另一个人，因为现在我们还面临这样一种情况，即中央银行拥有的数字货币仅用于银行，批发支付系统，而不能用于零售客户。”
“而且我认为，很明显，只有某些金融机构会以相同的方式拥有批发CBDC，而不是整个家庭。”
但是，他认为，如果交易所采用DLT，则情况可能会变得不太清楚。
“如果您有一个区块链，可以说是进行数字交易，那么谁可以参与该区块链的规则是由交易所制定的，它附有一些规定，但是问题是，您会有不同的参与者吗?您将来是否可以进行交换，您还可以让家庭直接在交易所进行交易，而不仅仅是金融机构?” 他说。
“然后问题变得更加困难：是批发还是零售?即使您仅在该区块链上仅出于特定目的使用特殊的CBDC，问题也变得模糊了。”
区块链上的CBDC?不必要
可以很容易地假设，区块链对于任何形式的CBDC(零售或批发)都是必不可少的，但是实际上，该技术对于使其成为现实并不是必需的。
Ostrowski说：“一些[中央银行]说到CBDC时，没有作用或不需要区块链技术，而其他人则说，没有区块链所能带来的优势就没有必要启动或发行CBDC。”
与会者的意见在这方面是错综复杂的。
“如果涉及纯零售CBDC，那么我相信那些不需要区块链或DLT的人;“使用其他技术会更有效。” Moser说。
他补充说，他目前正在与一个经常被称为“加密货币教父”的美国计算机科学家David Chaum和伯尔尼大学的Christian Cachin一起在一个项目中探索替代方案。
“我们有一个建议，关于如何发行不基于区块链，但仍基于公共密钥密码学的零售CBDC。我希望我们能尽快发布它，并展示我们将如何做到这一点。”
郭同时认为中央银行“极有可能发行区块链”，并补充说智能合约将自动推动金融交易“史无前例”，并以速度为主要驱动力。
但是，对于记分员而言，区块链可能会比最终最终用于银行基础设施的技术更多地充当一种改变观念的技术。
“我认为我们可能会看到，区块链是这种催化剂，创新的火花，也许是技术的各个方面在不同部分得到采用，但不一定将其定义为区块链本身， “ 他说。
“整个比特币和区块链生态系统所做的主要事情之一是促使金融系统重新思考传统上的工作方式。”
但是对于匈牙利国家银行首席数字官Aniko Szombati来说，区块链将发挥作用-尽管不是特别特殊。
她说：“我确实相信中央银行将在他们认为最有效的领域中使用区块链技术。”
“因此，区块链将没有特殊地位。这将是选择之一。”
未来的中央银行
然而，尽管区块链在央行数字货币中的作用尚存疑问，但显而易见的是，未来将发生巨大的技术变革-CBDC将在明年或十年内以一种或另一种形式出现。
“在不断变化的世界中，中央银行的作用也将发生变化，” Szombati说。
他们不仅将发布审慎或消费者保护标准，而且还将必须发布针对行业及其合作伙伴的技术标准。
“因此，这将是摆在我们面前非常激动人心的时刻。”