摘要:上证报资讯最新统计显示，今年10月份以来，近60家保险机构对75家上市公司进行了密集调研。或许是因为临近年末、或许是要为来年布局的关系，调研热情明显高于以往月份。被调研的上市公司集中分布在计算机、电子、医药生物、化工、机械设备、食品饮料、轻工制造、传媒等行业。
A股这几天起起伏伏，让许多投资者有点“丈二和尚摸不着头脑”。有担心大资金提前抢跑的，也有盼着下跌想趁机杀入的，当然还有坚定信心不动摇的。有一种论调甚至认为：“A股大跌的原因，是因为保险公司年底要结算，所以提前赎回开跑。”
一家大型保险公司股票部负责人对此大感冤枉：“每到四季度，都是保险公司为来年布局的关键时候。我们目前的判断是，明年会有一波牛市，所以眼下正是布局的时候。至于市场短期波动，对于长期资金而言，无需太过理会，只要是低估值、行业景气度还不差的个股，拿在手里、放到明年，绝对收益肯定不会差。”
为什么看好?
在近期看似不利的市场环境下，险企哪来的底气坚定看好?
因为保险资金有逆周期和战略配置的投资优势，因为他们看到了清晰的信号。
一位保险投资界资深人士表示，从经济周期来看，权益市场通常在两种情况下表现会较好，一种是在经济衰退中后期，一种是在经济恢复前期。在这两种情况下，权益市场会出现一些机会。因为在这个阶段，政策和风险偏好可能会扭转预期。预期的变化，往往意味着机会。据他预判，明年权益市场要比固定收益市场表现好。
另一大型保险机构股票部负责人也预计明年有牛市。他的理由是，当前市场短期波动太快，股票市场两周就有大变化，必须从战略配置的角度来考虑投资问题。最近几年，国内大部分保险公司一直在开展逆周期投资。
他分析说，从全球经济领先指标来看，根据“三年一个周期”的规律，这一轮周期于2018年1月开启，目前已经到了中间拐点阶段。从穿越周期的视角观察，目前已经是发掘优质资产的较好时机。
目前结构性风险和周期性风险相叠加的环境，虽然对保险资金的运用带来了挑战，但这为逆周期投资、长期投资和价值投资提供了良好机遇。
看好哪些标的?
那么，保险资金具体看好哪些板块?近期保险公司调研上市公司的数据变化中，暗藏着保险资金新一轮投资布局的密码。
上证报资讯最新统计显示，今年10月份以来，近60家保险机构对75家上市公司进行了密集调研。或许是因为临近年末、或许是要为来年布局的关系，调研热情明显高于以往月份。
被调研的上市公司集中分布在计算机、电子、医药生物、化工、机械设备、食品饮料、轻工制造、传媒等行业。其中，计算机以14家相关上市公司被保险机构调研，高居各板块之首。
具体至公司，广联达(32.57 -2.75%,诊股)、大华股份(17.31 +3.04%,诊股)、海康威视(33.50 +0.60%,诊股)、乐普医疗(31.82 -0.09%,诊股)这4家上市公司，分别吸引了10家(含)以上的保险机构前去调研。此外，宋城演艺(29.02 -0.58%,诊股)、兆易创新(167.46 -3.65%,诊股)、歌尔股份(19.79 -1.05%,诊股)、伟星新材(12.88 -1.75%,诊股)、森马服饰(10.05 -1.86%,诊股)、南极电商(11.13 -4.46%,诊股)、杭氧股份(11.42 -1.72%,诊股)、启明星辰(32.75 -2.15%,诊股)、汇川技术(25.38 +0.24%,诊股)等上市公司则分别获得至少5家(含)以上的保险机构捧场。
从调研的行业及公司不难发现，保险机构调研的绝大部分是绩优股，这些公司三季报净利润同比普遍正增长，其中也不乏大幅增长者。多家参与调研的保险机构内部人士告诉记者，未来会择机布局。
值得一提的是，还有一些险企甚至看得更远。上文提及的保险投资界资深人士的观点认为，汽车和家电等消费板块值得关注。理由是，已经调整了一年多的汽车产业可能会在未来几年迎来明显好转。另外，前一段房地产市场表现不错，会对家电等消费行业产生带动效应。