主动型基金表现通常逊于对应指数，此种情况让众人舍弃主动型基金，拥抱被动型基金。今年8月美国被动型基金的资产管理规模，更首度超越主动型基金。然而，近来主动型基金打出罕见胜仗，美国中小型股票基金的绩效优于对应指数。
金融时报、南华早报报导，S&P Global数据显示，不计费用，今年6月为止的一年间，60%主动管理的美国中小型股票基金，报酬超越对应指数。此一表现远优于十年平均值。以十年平均值而言，主动管理的美国中小型股票基金仅3%优于对应指数。
S&P Dow Jones Indices指数投资策略的全球主管Craig Lazzara说，主动型中小股经理人绩效好转，令人讶异。S&P指数VS主动管理基金(Spiva)评比指数和主动型基金的绩效，Spiva通常像是坏掉唱片，结果一再重复，但是这次不一样。
主动型经理人的突出表现，出现在中小型股票陷入困境之际，让外界益发认为，资产管理经理人在股市下跌时，表现会优于电脑主导的被动式基金。6月为止的一年间，标普600指数的小型股下跌4.9%、中型股上涨1.4%，表现均不及大盘标普500指数的走升10%。
主动型基金表现常逊于对应指数，面临庞大失血压力。今年1~5月，美国主动型基金遭赎回129亿美元。与此同时，美国被动型基金则吸金1,180亿美元。
南华早报专栏作家David Ogilvie认为，对主动型选股经理人来说，经济衰退或许最能证明自身价值。晨星数据显示，过去十年来，主动型共同基金只在2009~2010年出现资金净流入。当时2008年全球金融海啸刚发生，投资人疯狂把钱转回主动选股基金，减少金融风暴对资产组合的伤害。