指数股票型基金(Exchange-Traded Fund,ETF)逐渐成为投资人偏好的热门投资标的,原因是ETF具有分散风险、交易成本较低等投资优势。根据研究机构ETFGI最新统计,全球投入ETF和交易所交易产品(Exchange Traded Products,ETP)的资产规模于9月创新高,反映指数化投资已成为市场显学。
《ETF Trends》21日报导,根据ETFGI公布的调查报告,今年9月,全球各交易所挂牌的ETF和ETP共吸引771.7亿美元流入,今年以来的累计净流入金额达到350.25亿美元,与去年同期的351.09亿美元持平。数据显示,截至9月底,全球ETF/ETP资产规模已达5.78兆美元,较8月底的5.64兆美元成长2.6%,整体ETF规模创下历史新高。
ETFGI报告指出,虽然全球经济成长放缓、贸易争端持续,以及美国总统川普面临弹劾调查,但9月标普500指数仍上涨1.72%,标普已开发美国除外BMI指数(S&P Developed Ex-US BMI)上涨3.0%,其追踪的25个国家中,有23个国家的股市于9月收涨。9月以南韩股市的涨幅最大(上涨6.4%),香港股市则下跌0.8%。
按新增资产净额(Net New Asset)计算,今年9月,资产规模增幅前二十大的ETF,总计流入金额达385.1亿美元,光是SPDR标普500指数ETF(SPY.US)就吸引到86.2亿美元。
目前新增资产净额排名前五的ETF分别为:SPDR标普500指数ETF、iShares罗素2000指数基金(IWM.US)、Vanguard整体股市ETF(VTI.US)、Vanguard全球债券ETF(BNDW.US )和iShares核心标普500指数ETF(IVV.US)。
此外,SPDR黄金ETF(GLD.US)9月也吸引21.1亿美元流入,为资金流入规模最高的ETP,显示在经济前景不明朗的情况下,投资人仍偏向以黄金作为避风港。
根据研究公司晨星(Morningstar)9月18日公布的资料,截至8月31日,追踪美股的指数型基金(Index Fund),资产规模已达4.27兆美元,反观主动式管理基金的资产规模为4.25兆美元。这是晨星发布每月报告以来,指数型基金规模首次超越主动型基金,显示被动投资渐成为市场主流。