2月底的美债标售会乏人问津，让美债殖利率冲高，引爆股债双杀、市场闪崩。本周美国又要举办三场公债标售会，投资人焦虑不安，担心万一需求不如预期，惨况可能再次上演。
金融时报、Barron`s报导，2月25日美国标售了620亿美元的7年期公债，买家缩手，迫使主要交易商（primarydealer，承销美国公债的银行）吃下大量公债。公债需求疲弱，导致价格重挫，和价格呈反向走势殖利率飚升。当日10年期公债殖利率一度升至1.6%，美国四大指数齐声下杀。
本周美国财政部将发行总额1，200亿美元的新公债，三场拍卖会从本周二（9日）起跑，准备标售580亿美元的3年期公债、380亿美元的10年期公债、240亿美元的30年期公债。TD Securities利率策略师GennadiyGoldberg说：「标售会结束前，投资人将如坐针毡。大家害怕其中一场拍卖会的表现，会和之前7年期公债标售一样糟、或是更差，这会引发新一轮卖压…带来新的市场不稳定性」。
ING债券和利率策略的全球主管Padhraic Garvey预期，由于美债殖利率处于高档，提高对买家的吸引力，本周的公债标售需求将转强，尽管如此，他也警告需求若有疲弱迹象，将造成广泛后果。他说：「（如果）市场严重消化不良，会给市场更多弹药推高殖利率」。
Bespoke：美债遭严重做空或有轧空潮
然而，由于美国公债遭到高度作空，部分人士预期，此种情况下，容易出现轧空潮，让价格反转跳高、殖利率走低。Bespoke的GeorgePearkes写到：「换句话说，目前10年期公债的状况，类似GameStop一月份起涨之际。我们认为这是新的证据显示，利率市场冲过头，公债价格遭到严重超卖」。
彭博社8日报导，上周美债的空头狂热冲上前所未见的领域。美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据显示，追踪美债期货殖利率曲线中非商业持仓（non-commercial）部位的总体指标，出现史上最大降幅。TD Securities策略师PengluZhao估算，此一变化相当于出现450亿美元的美债净空单部位。他说，市场担忧FED紧缩和提前升息风险，投机者涌入放空美国公债。