当价格在一天内达到涨停的时候,通常会出现跳空;当价格处于极限位的时候,常常是反转信号日,而且常常在某个重要的阻力位附近。
当市场非常活跃而且价格迅速变化时,有时会持续3~4日到达涨停。1939年9月希特勒发动战争时,小麦价格连续4日达到涨停,在第5日开盘时形成顶部,随后迅速下跌。但是,正常情况下,价格连续上涨或者下跌到涨停很少会超过2-3日。在上涨市场中,当价格连续2日上涨到涨停时,并在当天的极限高价收盘,于次日开盘时卖出并在2~3美分远的点位设置止损单,通常是安全的,在下跌市场中,当价格连续2日下跌到涨停并以当日极限低价收盘,在次日开盘时买入并在2-3美分远的点位设置止损单,通常是安全的。
如果在同一天价格上涨到涨停,并发出反转信号日的信号,在上一天的最高价之上留下一个跳空,这就是一个最后最高价的迹象。如果第二天价格开始下跌,并填补了极限高价形成当天留下的跳空,这就是趋势已经改变、价格正在走向更低的迹象。这三个迹象随后可以由压倒价格的回落以及先前的时间周期得到证实。顶部也可以由1/2点位这样重要的阻力位得到证实。在熊市行情或者下跌的市场中反用这一规则。
在持续上涨或下跌后,总应注意跳空的出现,然后应用所有的规则。同时,在出现了持续上涨或下跌时,也应关注信号日和涨停的出现。当价格一直在上涨,并且每天都形成更高的底部时、或价格一直在下跌,并且每天都形成更低的底部时,要应用7~10天规则。