思科(CSCO-US) 股价一直处于夏季低谷，自7月下旬以来下跌了近20%，然而，Evercore ISI 分析师Amit Daryanani 认为，思科股价拥有大涨的潜力。
Daryanani最新报告指出，近期交易价格在每股47美元的思科可望上涨至80美元，潜在涨幅达70%，估计思科将重返荣耀，因自2000年网路泡沫化高点之后，思科股价就再也没有回到80美元的价位。
Daryanani 表示：“我们认为思科股票仍然是具有吸引力的资产，因为该公司定位在成长中且可获利的产品市场，不断增加的软体/ 服务混合，M&A 交易的顺风，以及有利的股东回报组合。”
Daryanani的结论是，思科有“数个上行杠杆，随时间经过将可推升股价至80美元。”
Daryanani 认为，思科核心网路市场的成长率为低偏中的个位数百分比，价值解决方案和削减营运费用将推动利润扩张，随着公司转向服务导向模式，经常性营收的组合也越来越多。
Daryanani 指出，思科转向市场快速成长的产业，其中包括资安和应用，以及增值M&A。
Daryanani写道，这些因素加上多重扩张，“应该能为上升到80 美元的前景铺路。”
他指出，目前思科股价本益比是过去5年范围区间的高端，“该股票应该定位成持续扩张，尤其是思科经常性营收的组合增加，且自由现金流仍旧强劲。”
该分析师重申思科“优于大盘”的评级，目标价60美元，但强调他看到思科在数年后“上升到80美元以上”的长期上行潜力。
“随着投资者对思科维持营收成长、扩大利润和转向经常性事业模组的信心增强，我们认为思科本益比可望提高，让投资人迈向企业价值/自由现金流(EV / FCF )价值。如果假设思科股价朝20倍20倍的EV / FCF交易，我们就能看到思科慢慢上涨至80美元。”
他指出，思科目前约在本益比12倍、13倍区间交易，但就算是20倍也合理，“因为有许多其他科技公司也使用类似的估值方法。”
思科周一股价上涨0.5%至47.78美元，大盘S&P500下跌0.4%至2940.57，道琼也下跌0.3%。