日前，根据国家企业信用信息公示系统显示，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(以下简称“大基金二期”)已于2019年10月22日正式注册成立，注册资本高达2041.5亿元。
公开资料显示，“大基金一期”成立于2014年9月24日，一期总规模为1387亿元，重点投向了集成电路芯片制造业，兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业。相比较“大基金一期”，二期资金来源更为广泛。“大基金二期”吸引了包括中央财政资金、地方政府背景资金、央企资金、民企资金以及集成电路领域投资资金等各路资金投资入股，其中财政部出资225亿元，占比11.02%，中国烟草认缴150亿元，三大运营商合缴125亿元。
对此，市场人士普遍表示，相比于第一期，第二期更注重产业整体协同发展+填补技术空白。“大基金二期”主要投资方向将转向下游应用端(如AI、5G和物联网)以及上游半导体装备和材料。5G进程的加速落地为终端需求释放打下了良好基础，而应用端产生的巨大需求将反哺上游产业链，“大基金二期”对应用端的重点投资有望加速国内产业链崛起进程。按照一期1：3的撬动比，所撬动的社会资金规模在6000亿元左右，按照加重投资装备行业的投资思路，预计设备端的投资占比为15%左右，则设备方面的投资额可达900亿元。由此可见，“大基金二期”有望带动芯片行业的发展，推动芯片板块盈利能力或进一步改善，有助于提升板块整体估值中枢水平，年报业绩预期向好的优质龙头标的或迎来跨年度行情。
受此影响，10月30日，芯片板块盘中异动明显，45只成份股股价实现逆市上涨，占比近四成。圣邦股份、左江科技两只个股收获涨停，兆易创新(9.76%)、富瀚微(8.90%)、歌尔股份(5.96%)、韦尔股份(5.64%)和国民技术(5.04%)等个股涨幅也均逾5%。
资金流向方面，10月30日，板块内共有46只芯片概念股备受场内主流资金的青睐，合计大单资金净流入为11.25亿元。其中，有25只个股大单资金净流入超过1000万元，歌尔股份大单资金净流入居首，达到32786.65万元，兆易创新紧随其后，大单资金净流入也达9871.88万元，卓胜微(6198.58万元)、圣邦股份(5935.92万元)、韦尔股份(5792.99万元)、国民技术(5584.03万元)、水晶光电(5177.99万元)、紫光国微(4678.18万元)、北方华创(4227.54万元)、富瀚微(3978.37万元)和太极实业(3544.13万元)等个股大单资金净流入也均在3000万元以上，另外，通富微电(2436.36万元)、木林森(2383.77万元)、纳思达(2304.71万元)、士兰微(2215.53万元)、长盈精密(1956.33万元)、和而泰(1539.03万元)、景嘉微(1426.51万元)、中微公司(1277.61万元)、欧比特(1052.98万元)和高鸿股份(1011.86万元)等个股大单资金净流入也均逾1000万元。
事实上，芯片板块上市公司盈利能力已进一步改善。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，截至10月30日，已有112家芯片行业上市公司披露了2019年三季报业绩预告，报告期内归属母公司股东的净利润实现同比增长的公司共有63家，占比近六成。其中，有15家公司报告期内归属母公司股东的净利润实现同比翻番，上海新阳(11469.14%)、汇顶科技(437.22%)、华胜天成(431.12%)、*ST荣联(401.97%)、中微公司(399.14%)和北京君正(212.20%)等6家公司报告期内归属母公司股东的净利润均实现同比增长2倍以上，天和防务、东土科技、安控科技、睿创微纳、卓胜微、博通集成、聚灿光电、腾信股份、国科微等9家公司报告期内归属母公司股东的净利润也均实现同比翻番。
年报业绩预告方面，截至10月30日，已有14家芯片行业上市公司率先披露了2019年年报业绩预告，9家公司业绩预喜，占比逾六成。兆驰股份、上海贝岭、歌尔股份、左江科技、博通集成、汇顶科技等6家公司均预计2019年全年净利润同比增长50%以上，明阳智能、紫光国微两家公司2019年全年净利润也均有望继续增长，证通电子2019年全年净利润有望扭亏为盈。
值得关注的是，以社保基金为代表的长线资金已提前布局。根据已披露三季报个股统计发现，截至今年三季度末，有18只个股被社保基金持仓，纳思达、华工科技、长盈精密、光迅科技、中科曙光、兆易创新等6只业绩成长股获得社保基金连续五个季度持仓，最新持股数量分别为：2456.52万股、2223.15万股、1500.00万股、1152.97万股、556.74万股和428.01万股。
进一步统计发现，上述6只社保基金长期坚守的个股后市投资机会备受机构普遍认可，近30日内6只个股全部获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级。光迅科技近期机构看好评级家数居首，达到19家，华工科技近期受到5家机构扎堆推荐，中科曙光、兆易创新两只个股近期机构看好评级家数也均为3家，纳思达、长盈精密两只个股近期被2家机构联袂推荐。
对于板块后市布局机会，海通证券表示，“大基金二期”成立后，国内芯片“自主可控”进程有望加速，重点关注受益行业龙头股。“大基金二期”重点投向芯片制造以及设备材料、芯片设计、封装测试等产业链各环节，支持行业内骨干龙头企业做大做强。因此，判断半导体产业各环节龙头公司有望深度受益。建议关注卓胜微、闻泰科技、汇顶科技、中微公司、兆易创新、韦尔股份、长电科技等行业龙头股。