摘要： 国开证券指出，2020年在5G驱动的科技新周期下，全球半导体行业将迎来新一轮景气周期。过去一年中，受益于市场关于行业景气复苏预期不断增强，半导体国产替代紧迫性进一步凸显，A股电子板块表现尤为亮眼。
1月22日，A股市场科技股全面爆发，半导体、电子元器件、电脑硬件、软件、通信设备等多个品种掀起涨停潮。在科技股全面上攻的同时，A股三大指数集体走高，创业板指尾盘一度站上2000点。机构人士称，科技行情并非昙花一现，随着科技产业业绩落地，科技方向的结构性牛市仍有望持续，其中半导体设备、材料有望成为科技股投资主线之一。
科技股掀涨停潮
1月22日，A股三大指数不约而同地上演V型反弹行情。在大盘由跌转涨并走高的过程中，科技股当属中坚力量。
据Wind数据，截至22日收盘，Wind主题行业板块涨幅榜前十名中，科技相关板块占据半壁江山。其中，半导体板块大涨4.97%，领涨Wind主题行业板块，上海贝岭(19.21+0.00%,诊股)、捷捷微电(39.93 +4.72%,诊股)、晶方科技(80.90 -4.80%,诊股)、汇顶科技(338.06+6.25%,诊股)等7只成分股涨停。此外，电子元器件、电脑硬件、软件、通信设备板块涨幅分别为2.85%、1.84%、1.80%、1.35%，这些板块昨日均有涨停股诞生。
面对A股市场这波科技股行情，港股市场科技股也联动走强。截至22日港股收盘，技术硬件与设备板块大涨5.00%，领涨Wind港股行业板块;半导体与半导体生产设备、电信服务板块涨幅靠前。
市场分析人士称，2020年以来，科技股在2019年靓丽行情的基础上继续上攻，呈现全面开花之势。但目前来看，科技股的结构性牛市仍有不小发展空间。同时，科技股跨年行情的成功演绎也强化了市场对A股本轮牛市中“科技+券商”将成为主线的预期。
半导体设备、材料板块有望脱颖而出
展望后市，机构普遍认为，科技行情并非昙花一现，随着科技产业的业绩落地，科技方向的结构性牛市仍有望持续，其中，半导体设备、材料板块有望脱颖而出。
在天风证券(6.40-2.74%,诊股)看来，半导体设备、材料板块将成为科技股投资的主线之一。一是2020年全球半导体设备有望重现增长，料中国内地增速最快，预计2021年中国内地将成为全球半导体设备最大市场;二是国家大基金二期将重点投资半导体设备、材料领域;三是半导体设备国产化趋势加快。
国信证券(12.30-3.98%,诊股)指出，目前我国半导体材料的国产化率约为20%，未来随晶圆制造产能持续扩张，国内半导体材料市场需求仍将有较大规模增长。以锂电池材料为例，随着国内动力锂电池需求急速增长，在巨量市场需求引导下，锂电池四大材料在2017年就基本实现国产化替代。预计在巨大市场需求刺激下，国内半导体材料完成进口替代将成必然趋势。
国开证券指出，2020年在5G驱动的科技新周期下，全球半导体行业将迎来新一轮景气周期。过去一年中，受益于市场关于行业景气复苏预期不断增强，半导体国产替代紧迫性进一步凸显，A股电子板块表现尤为亮眼。国开证券认为，2020年将迎来5G下游需求放量，半导体行情仍将持续。
东吴证券(9.14-5.87%,诊股)研究指出，科技主线一直占据市场主导地位，主流品种行情仍在持续，各个细分支线投资机会也不断得到挖掘，建议投资者继续关注部分上游材料品种中的中低价位股。