菲律宾最大的公司明年需要偿还有史以来最多的债务,而它们仍在争取新资金,而利率仍然很低。
根据监管文件,三个企业集团-Ayala Corp,JG Summit Holdings Inc和San Miguel Corp-希望通过债券筹集总计25亿美元。彭博汇编的数据显示,在锁定导致发行量在第二季度跌至四年低点5.4亿美元之后,它们是重返债务市场的首批公司之一。
菲律宾公司将在准备巨额债务法案时加入全球性的借贷浪潮:约83亿美元的公司债券和贷款将在下半年到期,然后再攀升至创纪录的164亿美元。根据彭博社汇编的数据,到2021年。他们有意在利率仍然较低的情况下借款,因为有迹象表明,随着本月经济逐步重新开放,央行正在吸收过多的资金。
中国银行资本公司(China Bank Capital Corp)的总裁瑞安·马丁·塔皮亚(Ryan Martin Tapia)表示:“我们预计接下来的几个月将非常忙碌,希望今年下半年能保持增长势头。” 他说,流行病的不确定性仍在挥之不去,使国债期限缩短,信贷息差扩大。
在最新的菲律宾债务交易中,PLDT Inc.聘请瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)和瑞银集团(UBS Group AG),从6月15日开始进行一系列投资者电话会议。随后可能还会发行10年期和30年期美元债券,即电信公司。周一告诉证券交易所。
彭博汇编的数据显示,港口运营商国际集装箱码头服务公司(International Container Terminal Services Inc)于6月10日发行了4亿美元的10年期债券,这是第二季度仅有的两家菲律宾债券发行人之一,以及Rizal Commercial Banking Corp.的比索交易。开发商Robinsons Land Corp也有备案通知。
利率下降可能刺激对菲律宾公司证券的需求增加。在决策者向市场注入现金之后,以比索计价的五年期政府债券收益率本月降至七年低点。病毒爆发导致该国经济自1998年以来首次萎缩,其失业率升至创纪录水平。
East West Banking Corp.首席投资官罗伯特·拉莫斯(Robert Ramos)表示:“随着利率的下降,一些投资者将考虑锁定收益率。当然,这将取决于投资者对信贷利率的满意程度。政府基准。” 轻松赚钱不会永远存在。
菲律宾中央银行在6月8日表示,将逐步恢复向市场上的定期存款,以增加市场上的资金,并增加其反向回购工具的数量。通过一系列措施(包括降低基准利率和准备金率),估计向金融体系释放了1.1万亿比索(合305亿新元),约占第一季度国内生产总值的25%。
BDO Unibank Inc.总裁内斯特·谭(Nestor Tan)表示,该银行正在监控市场,“以评估是否有必要提供长期融资解决方案来更好地满足我们的流动性需求,例如债券的重新发行,因为目前的利率处于较低的水平”。该国资产规模最大的银行已经在为今年晚些时候到期的债券寻找潜在的资金来源。
Ayala Land Inc.首席财务官Augusto Bengzon认为,这是锁定较低借贷成本并延长债务期限的机会,尤其是因为建筑商设法保持了其本地信用评级。Ayala Land可以在年底前通过债务资本市场交易或双边贷款融资筹集至多190亿比索,以进行再融资和预付某些债务。
黎刹商业银行(Rizal Commercial Banking)的财务主管里奇·塞布雷罗(Ricky Cebrero)表示,该银行将继续利用国内债券市场,并着眼于国际债券市场,以扩大其融资基础。市场的流动性“为发行中期资金提供了积极的前景”。